周五夜盘金银价格强势，沪金涨1.64%，沪银涨6.02%，COMEX黄金与银分别涨1.44%和6.36%。美联储官员认为需维持利率水平稳定，美国4月零售销售数据大幅低于预期，引发金银强势。内外盘金银持仓量上升，建议沪金沪银维持多头思路。
【金银价格上扬，沪金沪银分别录得1.64%及6.02%的涨幅】周五夜市，贵金属市场迎来涨势，沪金价格上涨1.64%，收报每克572.26元；沪银价格飙升6.02%，报收每千克8061元。同时，COMEX黄金报每盎司2419.8美元，涨幅1.44%；COMEX银价亦上涨6.36%，收报每盎司31.775美元。美联储成员巴尔金提出，需进一步降低美国需求以实现通胀2%的目标。梅斯特持相同观点，认为紧缩政策利于控制通胀，但需时日确认通胀向目标靠拢。纽约联储***威廉姆斯则表示，目前无降息必要，对通胀情况保持乐观，预测年底通胀率将处于低位，明年通胀率将稳定在2%，且货币政策的边际宽松可不待通胀实际达标。官员们的言论反映，利率水平将在一段时间内保持，降息需经济数据更弱的支撑。美国4月通胀数据显示，总体CPI同比上升3.4%，季调环比值为0.3%，核心CPI同比值为3.6%，季调后环比值为0.3%，均稍低于预期与前值。然而，零售销售数据大幅低于预期，4月零售销售月率环比值为0%，较预期的0.4%及前值0.6%出现显著下降。此前报告中已强调居民消费为关键因素，零售销售数据公布后金银价格强劲上涨。未来需密切观察美国零售数据。贵金属成交与持仓数据显示，COMEX黄金成交量五日均值增长9.65%，持仓量增长1.93%；沪金成交量五日均值小幅变动，持仓量保持稳定。沪银成交量和持仓量分别上涨22.38%和5.12%，表现出市场活跃度增强。虽然美联储官员的态度偏强硬，贵金属市场波动，但美国经济数据的转弱及美联储货币政策可能的边际宽松趋势，仍为金银市场提供支撑。在金银比价高企的背景下，白银有望大幅上涨，建议投资者以逢低做多策略为主，沪金和沪银的参考交易区间分别为562-590元/克和7790-8500元/千克。
