专题:聚焦2024基金二季报:多位知名基金经理“致信”投资者
近期,公募总经理亲自担任基金经理业绩状况引发关注,公募总经理亲自管的基金可以买吗?
合煦智远基金总经理李骥管理的合煦智远嘉选混合C(006324),从去年6月28日开始管理,到现在1年又一个月,亏损3.8%。
合煦智远嘉选混合C(006324)二季度规模暴增,从0.1亿元,增加至2.7亿元。
资料显示,李骥,北京大学经济学博士,22年基金行业从业经验。2002年进入嘉实基金任分析师、宏观策略部副总监;2005年进入长盛基金任研究部副总监、投委会委员;2007年进入东方基金,担任研究总监、首席策略师、东方精选基金经理、投委会委员;2018年进入华融基金任总经理、投委会***。2022年1月10日加入合煦智远基金,现任总经理。
合煦智远嘉选A二季报市场展望
展望未来,在投资策略上我们认为:
1、国内经济总体呈弱复苏趋势,二季度经济复苏程度相对一季度有所减弱,并延续到今年三季度;
2、投资策略继续延续经济结构转型主线,以房地产、消费为代表的传统产业趋势逐渐向下,在估值方面如果不极具吸引力不做配置;
3、权重股走势决定股指走势,权重股以传统产业为主,市场对权重股的预期决定股指的上升空间;
4、以智能制造、AI为代表的新兴产业逐渐向上,但估值在一季度总体已有一定的恢复,成长股的估值优势有所减弱;
5、二季度以后许多消费品的淡季逐渐到来,反过来会对此类股价产生一定的压制。总体看来,二季度市场将继续延续平衡市特征,资产配置上我们将回避较高热度板块,重视红利股的配置比重,努力实现稳增长、低回撤的投资管理目标。
在投资运作上,我们继续坚持“以质为先、以价为重”的投资理念,并结合资产配置的三顺原则,即“顺周期、顺政策、顺行业”,在个股选择上遵循三低原则,即“低PE、低PB、低PEG”,我们在一季度对资产配置做了适当的调整,并将在二季度的投资运作上对过去的投资风格加以延续,在投资配置与个股选择上更加注重以下几个方面:
1、继续重点关注上游石油、黄金、煤炭行业景气趋势,关注这类产业中龙头企业的低生产成本能力、低估值与高分红能力;
2、中游制造业中的智能制造兴起是全球趋势,除了关注国内制造企业的全球竞争力之外,我们还注重上市公司的分红能力;
3、看淡趋势逐渐向下的传统消费、房地产、下游基建所带动的产业等,如有配置则更加重视弱周期、高分红、低估值特征;低回撤、稳增长是本基金长期以来的运作目标,红利资产兼顾三低特征,且具有低回撤、稳增长的特征,所以我们加大红利资产的配置比重,在资产配置上继续坚持相对分散策略,只有在极具合理估值且兼顾合理成长性的特性下,才会适当增加相应成长类型资产的配置比重。