专题:聚焦2024基金二季报:多位知名基金经理“致信”投资者
近日,多家公募基金纷纷发布了2024年二季报,随之,众多基金经理的调仓情况和投资策略也浮出水面。投资市场除了对“顶流”基金经理的最新动向和策略分析保持高度关注外,一些基金公司总经理所管理的基金业绩及持仓情况同样吸引了广泛关注。
众所周知,在公募基金行业中,不少总经理都拥有丰富的投资研究背景。特别是那些从投资领域脱颖而出,进而担任管理职务的专业人士,即便在担任总经理后,他们依然坚持亲自管理产品,这种精神实属难能可贵。同时,也有一些资深的行业领袖选择离开大平台,自立门户,创建自己的基金公司。这些公司的成立往往吸引了大量客户和投资者,而由这些资深大佬亲自挂帅管理基金,似乎也成为了一种必然趋势。那么,这些由基金公司总经理亲自管理的基金,其业绩表现究竟如何?它们是否能够超越一般基金经理所管理的基金,展现出更加优异的投资回报呢?
通过对全市场仍在管理基金的总经理名单进行梳理,发现这些总经理所管理的基金业绩出现了明显的分化趋势。一些基金的业绩表现非常出色,排名靠前;而另一些基金则表现不佳,在同类基金中处于较低水平。
以国海富兰克林基金的总经理徐茘蓉为例,2024年2季度末,徐茘蓉在管基金规模为30.01亿元,在管基金共10只。从业绩表现来看,尽管今年市场环境开始转暖,但徐茘蓉在管基金的整体表现却仍处于亏损状态,近一年平均亏损率超18%,近两年平均亏损率超27%。
徐茘蓉现任基金业绩与排名详情 数据来源:天天基金
其中,国富潜力组合混合A基金成立于2007年3月22日,截止二季度末,净资产规模为13.42亿元,比上期减少16.41%,并且呈现不断下滑的趋势。从业绩表现来看,近3年业绩跌幅达-41.***%。
国富潜力组合混合A净资产规模变动 数据来源:天天基金
国富潜力组合混合A阶段涨幅 数据来源:天天基金
具体看国富潜力组合混合二季度持仓,前十大重仓股有晨光股份、迈为股份、卫星化学、招商银行、宁波银行、三花智控、卓胜微、宁德时代、海天味业、恒立液压。相较于上个季度,徐茘蓉加仓了晨光股份、卫星化学、迈为股份、卓胜微、招商银行,减仓了海天味业、宁德时代、恒立液压,新进重仓了宁波银行。
对于调仓逻辑,徐茘蓉在二季报中表示,本基金在二季度继续保持较高的股票仓位,对部分下跌的成长类公司继续增持,总体组合仍然保持相对均衡的布局。徐茘蓉指出,2024年股票市场呈现震荡走势,市场情绪逐步走弱。大市值类公司总体表现较好,中小市值类公司逐步下行,成长类公司仍然表现疲软。投资者情绪在经历了年初的触底反弹后逐步趋于平淡,市场心态仍非常脆弱,流动性也呈现逐级走低的特点。
作为国海富兰克林基金董事、总经理,徐茘蓉的基金生涯确实相当具有知名度。一是从业经验丰富,具有27年证券从业经验,历任中国技术进出口总公司金融部副总经理,融通基金、申万菱信基金经理、国海富兰克林基金资产管理部总经理兼投资经理、管理层董事、研究分析部总经理、公司副总经理。二是曾管理的申万菱信盛利精选混合,徐茘蓉在任职期间回报高达226.60%,国富中国收益混合A任职期间回报达到167.55%,业绩相当亮眼。然而时过境迁,目前国富中国收益混合A排到了同类垫底的位置。
国富中国收益混合A年度涨幅 数据来源:天天基金
有业内人士指出,对于中小公募,特别是个人系公募来说,任命“投研系”人士为高管有利于公司竞争力的提升,“投研经验丰富的总经理或副总往往具有一定号召力,其专业形象也有利于打造公司品牌”。但与普通基金经理、副总相比,兼任基金经理的总经理既需要抓投研、又需要抓管理,付出精力更多,若业绩不够理想,可能会一定程度上动摇投资者对公司投研团队的信心。